البنوك جيدة التسليح لاقتصاد غير مؤكد
قال DBRS Morningstar في تقرير جديد إنه لا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين في التوقعات الاقتصادية، لكن البنوك الكندية الكبيرة في وضع جيد للتغلب على العام المقبل.
تراجعت الأرباح الإجمالية للبنوك الستة الكبرى بنسبة 12 ٪ في السنة المالية 2020، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الزيادات في مخصصات خسائر القروض استجابة لتأثيرات Covid-19، حسبما قال DBRS.
ارتفع إجمالي مخصصات خسائر الائتمان بشكل حاد إلى 23.7 مليار دولار في عام 2020، ارتفاعًا من 8.9 مليار دولار المسجل في العام السابق. ومع ذلك، جاء معظم هذا على شكل قروض عاملة.
وقال DBRS إن إجمالي القروض المتعثرة ارتفع في عام 2020 أيضًا، مدفوعًا إلى حد كبير بضعف الائتمان في القطاعات الأكثر تضررًا بشكل مباشر من الوباء، ولا سيما قطاعات النفط، والغاز، والتجزئة، والضيافة.
ومع ذلك، فقد حققت البنوك أيضًا نموًا قويًا في القروض بنسبة 5٪ على أساس سنوي.
كان نمو القروض مدعومًا إلى حد كبير بإقراض الرهن العقاري، وسط معدلات الرهن العقاري المنخفضة وأسواق الإسكان القوية.
قال DBRS: “على العكس من ذلك، كان نمو الإقراض الشخصي الآخر ضعيفًا خلال [السنة المالية 2020]، مع انخفاض أرصدة بطاقات الائتمان الإجمالية بنسبة 13 ٪ على أساس سنوي، حيث ظل المستهلكون حذرين وكان النشاط الاقتصادي صامتًا”.
كذلك، تباطأ نمو القروض التجارية إلى 5٪ من نمو مزدوج الرقم في السنوات السابقة.
بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع إجمالي القروض المتعثرة في عام 2021 مع انتهاء صلاحية تأجيل القروض التي تم تنفيذها في مواجهة الوباء.
قال DBRS إن التوقعات بشأن مخصصات خسائر القروض في المستقبل “ستكون إلى حد كبير دالة على نمو القروض وهجرة الائتمان”.
لا تزال الآفاق الاقتصادية الأساسية غير مؤكدة أيضًا، لا سيما على المدى القصير.
في ظل السيناريو المعتدل، تتوقع DBRS أن ينكمش الناتج المحلي الإجمالي الكندي بنسبة 5.5٪ في عام 2020. ومن المتوقع أن يرتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5.0٪ في عام 2021، يليه نمو بنسبة 2.5٪ في عام 2022.
“لا تزال التوقعات الاقتصادية على المدى القريب مقلقة ومن المرجح أن تعتمد آفاق الانتعاش على شدة ومدة عودة ظهور فيروس كورونا الحالي؛ قال روبرت كولانجيلو، نائب الرئيس الأول، مجموعة المؤسسات المالية العالمية في DBRS Morningstar، “مع ذلك، نتوقع أن تزداد التوقعات بحلول منتصف العام حيث تصبح اللقاحات متاحة على نطاق أوسع”.
وبالنظر إلى التوقعات الاقتصادية غير المؤكدة، قالت DBRS إنها تتوقع “استمرار تقييد قوة أرباح البنوك؛ ومع ذلك، فإن امتيازاتها المتنوعة للغاية وقدراتها المثبتة لإدارة النفقات يجب أن توفر تعويضًا “.
بالإضافة إلى ذلك، ستظل مستويات رأس المال والسيولة للبنوك مرتفعة وأعلى بكثير من الحدود الدنيا التنظيمية.
وارتفعت نسبة رأس المال الإجمالي للبنوك من المستوى الأول بمقدار 80 نقطة أساس في السنة المالية 2020 إلى 12.3٪ “مدفوعة إلى حد كبير بتوليد رأس المال الداخلي،” قال DBRS. “هذا المستوى العالي من رأس المال يوفر لهذه البنوك رأس مال احتياطيًا كبيرًا لامتصاص خسائر ائتمانية أعلى.”
وقالت: “قد يتم رفع القيود المفروضة على زيادة توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم بمجرد أن يصبح الطريق إلى التعافي الاقتصادي أكثر وضوحًا”.
في الوقت الحالي، تتمتع DBRS بنظرة مستقرة على التصنيفات الائتمانية للبنوك. وقال التقرير إن التحسينات لا تزال غير مرجحة بسبب بيئة التشغيل، في حين أن ضغط التصنيف السلبي يمكن أن يتحقق إذا واجهت البنوك “تدهورا مستمرا في جودة الأصول أو ضعف كبير في الربحية”.
المصدر: investmentexecutive
شاهد أيضا:
أفضل شركات التوصيل السريع في فنلندا
