ستبدأ البنوك اجتماعات مكثفة يوم الأحد لمناقشة الآثار المترتبة على تخفيضات أسعار الفائدة
تبدأ لجان الأصول والخصوم بالبنوك العاملة في السوق المحلي اجتماعات مكثفة لمناقشة مصير أسعار الفائدة على مدخراتها ومنتجاتها وقروضها، بعد قرار البنك المركزي المصري بخفض أسعار الفائدة بمقدار 1.5. ٪ يوم الخميس.
بعد قرار البنك المركزي، انخفضت أسعار الفائدة على 29 شهادة إيداع صادرة عن 23 بنكا بشكل تلقائي، حيث أن تسعيرها مرتبط بأسعار الفائدة الأساسية في البنك المركزي.
في خطوة جريئة تتماشى مع توقعات السوق في نفس الوقت، قرر البنك المركزي يوم الخميس خفض أسعار الفائدة الأساسية بنسبة 1.5٪ إلى 14.25٪ على الودائع، و15.25٪ للإقراض، و14.75٪ لسعر الائتمان والخصم وسعر الفائدة. من العملية الرئيسية.
قرار البنك المركزي كان متوقعا على نطاق واسع من قبل المحللين والبنوك الاستثمارية والمؤسسات المحلية والدولية، وذلك بسبب تراجع معدلات التضخم في يوليو، وتراجع معدلات التضخم عن المستوى المستهدف للبنك المركزي، وارتفاع سعر الجنيه أمام الدولار، وخفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة..
ووفقًا للبيان الصحفي الصادر عن لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي، فإن التخفيضات تأتي مع استمرار تراجع التضخم السنوي الرئيسي والأساسي في مصر ليسجل 8.7٪ و5.9٪ في يوليو 2019، على التوالي، وهي أدنى المعدلات منذ ما يقرب من أربع سنوات، على الرغم من مؤخرًا.
نفذت إجراءات ضبط أوضاع المالية العامة التي وصلت إلى استرداد التكلفة لمعظم منتجات الوقود.
علاوة على ذلك، أشار البيان إلى أن هذا الانخفاض كان مدعوما باحتواء الضغوط التضخمية، كما يتضح من
وفي الوقت نفسه، استمر نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في الارتفاع بشكل طفيف ليسجل تقديرًا أوليًا بنسبة 5.7: ٪ في الربع الثاني من عام 2019 و5.6٪ في السنة المالية 2018/19، وهو أعلى معدل في أحد عشر عامًا، بينما استمر معدل البطالة في الانخفاض إلى 7.5٪ في الربع الثاني من عام 2019.، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 6٪ تقريبًا مقارنة بذروته البالغة 13.4٪ خلال الربع الرابع من عام 2013.
أرقام التضخم الشهرية المعتدلة نسبيًا، وبتأثيرات أساسية مواتية، حيث كانت الإجراءات التي تم تنفيذها مؤخرًا أضعف مقارنة بالعام السابق.
من ناحية أخرى، أشارت لجنة السياسة النقدية إلى استمرار التباطؤ في معدل نمو الاقتصاد العالمي والتأثير السلبي للتوترات التجارية على آفاق النمو، مما ساهم في تسهيل الوضع المالي العالمي من خلال خفض أسعار الفائدة الأساسية للعديد من البنوك المركزية..
وأشار البيان إلى استمرار ضعف التوسع العالمي في النشاط الاقتصادي وتراجع الأوضاع المالية واستمرار التوترات التجارية في التأثير على التوقعات. انخفضت أسعار النفط العالمية في الآونة الأخيرة.
وأكد أن هذا القرار ينسجم مع تحقيق معدل التضخم المستهدف البالغ 9٪ (± 3٪) خلال الربع الرابع من عام 2020 واستقرار الأسعار على المدى المتوسط.
وقالت اللجنة إنها ستواصل اتخاذ قراراتها بناء على معدلات التضخم المستقبلية وليس معدلات التضخم السابقة.
قطاع البنوك يراجع القرار بشكل إيجابي
قال هشام عكاشة، رئيس مجلس إدارة البنك الأهلي المصري، إن قرار البنك المركزي خفض أسعار الفائدة على الودائع والإقراض بنسبة 1.5٪ يأتي بعد انخفاض معدل التضخم، والتحسن الملحوظ في مؤشرات الاقتصاد الكلي في مصر، وسياسات التيسير النقدي التي اعتمدتها. البنوك المركزية الدولية.
وأكد أن القرار سيدعم الاستثمار ويرفع الطلب على القروض والائتمان.
وقال عكاشة إن لجنة الأصول والخصوم التابعة للبنك الأهلي المصري اجتمعت مساء الخميس بشكل استثنائي وقررت خفض أسعار الفائدة على شهادات الإيداع البلاتينية لأجل 3 سنوات بنسبة 1٪ إلى 14٪ و14.25٪ بدلاً من 15٪ و15.25٪.
تم تخفيض سعر الفائدة على الأقراص المضغوطة ذات العائد المتغير بنسبة 1.5٪ إلى 14.5٪ بدلاً من 16٪، كما تم تخفيض سعر الفائدة على القرص المضغوط لمدة خمس سنوات بنسبة 1٪.
وبالمثل قال محمد الأتربي رئيس مجلس إدارة بنك مصر إن قرار البنك المركزي خفض أسعار الفائدة سيعزز الاستثمار وخدمة الدين، حيث يساهم في تقليص عجز الموازنة العامة للدولة.
وأشار إلى أن البنك المركزي اتخذ قراره في ظل تراجع المعدل السنوي للتضخم الأساسي إلى 5.9٪ في يوليو، مضيفا أن البنوك ستخفض العائد على الودائع وشهادات الادخار بعد القرار.
وأشار الإتربي إلى أن بنك مصر سيعقد اجتماعاً لبحث مصير أسعار الفائدة والعوائد على الإيداع.
قال أشرف القاضي، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب للمصرف المتحد، إن قرار البنك المركزي يعد مؤشرا على أن مصر تسير على الطريق الصحيح، مشيرا إلى أن البنك المركزي يمضي قدما في سياسته “الكبيرة” التي تهدف إلى حماية وتعزيز الاقتصاد الوطني. .
وأضاف أن المؤشرات الاقتصادية لمصر تتحسن في جميع المجالات وبوتيرة أسرع من المتوقع وهو ما ينعكس من خلال تقييمات المؤسسات الدولية والخبراء المحليين والأجانب.
وأوضح أن تخفيضات أسعار الفائدة سيكون لصالح المصنعين والمنتجات المحلية لأنه سيقلل من تكاليف تمويلهم، بالإضافة إلى زيادة معدل الدوران، وتقليل عجز الموازنة.
وأشار القاضي إلى أن السوق المصري وأدوات الدين الحكومية لا تزال جاذبة للاستثمار الأجنبي، وتضمن تدفق العملات الأجنبية، خاصة مع ما يحدث في دول مثل الأرجنتين وتركيا، وبالتالي فإن مصر تعد ملاذاً للاستثمار الأجنبي..
من جانبه، قال يحيى أبو الفتوح نائب رئيس البنك المركزي، إن قرار البنك المركزي خفض أسعار الفائدة جاء على الفور مع تراجع التضخم، مضيفا أنه سيشجع الاستثمار ويقلل من عجز الموازنة.
وأشار أبو الفتوح إلى أنه رغم خفض البنك المركزي لسعر الفائدة، لا يزال أمام المودعين فرصة الحصول على عائد من خلال شهادات الادخار، حيث يغطي العائد معدلات التضخم.
وأشار إلى أن هناك إقبالا كبيرا من العملاء على شراء الشهادات خلال الفترة الماضية وحتى اليوم، حيث بلغت العائدات حتى تاريخه نحو 670 مليار جنيه.
وبالمثل، قال رئيس قطاع الخزينة وسوق رأس المال في بنك التنمية الصناعية، هيثم عبد الفتاح، إن الاتجاه العام داخل البنوك سيكون نحو خفض أسعار الفائدة، خاصة على شهادات الادخار طويلة الأجل.
وأشار إلى أن البنك سيعقد اجتماعا غدا الأحد لمناقشة القرار، مشيرا إلى أن استجابة كل بنك تتوقف على ظروفه وموقف السيولة لديه.
وأشار عبد الفتاح إلى أن قرار البنك المركزي خفض أسعار الفائدة بنسبة 1.5٪ مؤشر على تحوله من استهداف التضخم إلى استهداف النمو، خاصة بعد تحقيق هدف التضخم المستهدف.
وأضاف أن انخفاض معدل التضخم في يوليو أعطى البنك المركزي مساحة أكبر لخفض أسعار الفائدة، بالنظر إلى معدلات الفائدة الحقيقية التي بلغت نحو 7٪ فائدة إيجابية، حيث كانت أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي 15.75٪ للإيداع مقابل 8.7٪ في العنوان الرئيسي. التضخم، والذي يمثل اتساع المدى الذي يمهد الطريق لمزيد من التخفيضات في المستقبل.
ينتظر القطاع المصرفي في مصر إطلاق مزاد أذون الخزانة، الأحد المقبل، للوقوف على اتجاه العائد على أدوات الدين الحكومية ومدى استجابته لخفض أسعار الفائدة.
تصدر وزارة المالية خمس مزادات أسبوعية لأدوات الدين، بما في ذلك أذون الخزانة يومي الأحد والخميس، بينما تُطرح سندات الخزانة يوم الاثنين.
جاء ذلك في وقت تراجعت فيه عائدات أذون الخزانة لمدة 182 يومًا (6 أشهر) إلى 16.9٪ مقارنة بـ 17.9٪ في المزاد السابق، بينما انخفض العائد على أذون الخزانة لمدة 357 يومًا إلى 16.5٪ مقارنة بـ 17.3٪ في المزاد السابق. المزاد السابق.
وفقًا لمذكرة بحثية صادرة عن شركة بلتون فاينانشال ، فإن هذه الخطوة ستحيي معنويات الاستثمار في جميع المجالات؛ ومع ذلك، لا يوجد ضغط على فاتورة الواردات قبل خفض 200 نقطة أساس أخرى.
ومع ذلك، يعتقد البنك الاستثماري أن التخفيض الإضافي بمقدار 200 نقطة أساس يظل أمرًا أساسيًا لتحقيق تأثير مادي على إطلاق إمكانات الإقراض الرأسمالي.
ذكرت المذكرة البحثية أن الشركة لا ترى أن العوائد تعكس خفض أسعار الفائدة بالكامل لفترة طويلة، مع الضغط الهبوطي الذي يقتصر على مزادات الأسابيع المقبلة، وهو الدعم الرئيسي لجنيه مصري أقوى.
ما زلنا نعتقد أن عوائد الخزانة ستعود إلى نطاق 16-17٪. نعتقد أن العوائد المسعرة في دورة التيسير المتوقعة تعود إلى منطقة 17٪ في المزادات الأخيرة. وأضافت المذكرة أنه من بين الأسواق الناشئة ذات العوائد المماثلة، لا تزال مصر تتميز بمؤشراتها الكلية المحسنة ونمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5٪.
فيما يتعلق بالعملة، تعتقد بلتون أن كل الاحتمالات لصالح جنيه أقوى، وهو ما نراه مستمرًا حتى عام 2020، مع تقلبات صحية محدودة في نطاق 16-17 جنيهًا مصريًا للدولار الأمريكي.
علاوة على ذلك، كررت بلتون دعوة زيادة الوزن للأسهم المصرية حيث أن هذه الخطوة تعيد إشعال المحرك الرئيسي للسوق الذي حددناه في ديسمبر 2018 لدورة صعودية في السوق. نحافظ على اختياراتنا الأفضل ونرى زخم التداول في المستفيدين الرئيسيين.
أخيرًا، خلصت المذكرة إلى أن هناك مجالًا لخفض 100 نقطة أساس أخرى في الربع الرابع من 2019 و300 نقطة أساس في عام 2020، مشيرة إلى ضغوط التضخم الخافتة، إلى جانب الموقف الكلي القوي، مما سيسمح بدورة التيسير المستمرة هذه المرة. ومع ذلك، لا يزال بلتون يرى التخفيضات المنتشرة خلال العام لصالح 100 نقطة أساس، بالنظر إلى النمط الذي يتبعه البنك المركزي والمراجعة ربع السنوية المتوقعة لأسعار الوقود.
وقالت رضوى السويفي ، رئيس قسم الأبحاث في بنك الاستثمار فاروس القابضة، إن خفض البنك المركزي لسعر الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس جاء ضمن نطاق توقعات فاروس البالغ 2٪ إلى 3٪ في عام 2019، تاركًا حوالي 1.5٪ قبل نهاية العام.
وأشارت إلى أن تحليلها يستند إلى عدة عوامل، وهي أن معدل التضخم أقل من 9٪ على أساس سنوي، وهو أقل من الهدف البالغ 9٪ (+/- 3٪) الذي أعلنه البنك المركزي بنهاية المطاف. لعام 2020. وهذا يعني أن مصر وصلت إلى الهدف قبل عام واحد من الموعد المحدد.
ووجدت أيضًا أن متوسط أسعار الخضار والفواكه انخفض بنسبة 15-25٪ في أغسطس نتيجة إدارة العرض، مما يعني أن مستويات التضخم في أغسطس قد يتم ترويضها وقد تأتي دون التوقعات.
وأوضحت أن معدل الفائدة الفعلي كان أعلى من 5٪ (3.5٪ بعد خفض اليوم)، أعلى بكثير من متوسط 2٪.
ولفتت إلى أن عائد الأجانب من استثماراتهم في أدوات الدين المحلية أصبح جذابا للغاية، مع ارتفاع قيمة الجنيه أمام الدولار منذ بداية العام حتى تاريخه، فضلا عن الانخفاض النسبي في مستويات المخاطر المحيطة. ظروف الاقتصاد الكلي في مصر مقارنة بالأسواق الناشئة الأخرى.
وقالت: “هذا يعني أننا قد نشهد خفضًا لسعر الفائدة بنسبة 2-3٪ دون التأثير على الرغبة في الاستثمار في أدوات الدين المحلية”.
وشددت على أن خفض أسعار الفائدة سيدعم ميزانية الدولة ويقلص فجوة التمويل، الأمر الذي قد يقلل الحاجة إلى قروض جديدة.
وأشارت إلى أن تأثير خفض أسعار الفائدة على الاستثمار سيكون محسوسًا في النصف الثاني من عام 2020، بعد انخفاض إجمالي بنسبة 3-5٪.
المصدر: dailynewsegypt
شاهد ايضا:
نسيت الرقم السري لبطاقة صراف الراجحي
شركات تمويل سيارات في الامارات
