الذعر المصرفي يثير شبح الأزمة المالية لعام 2008، قد تجلب تغييرًا دائمًا
واشنطن ـ لقد هزت السرعة الخاطفة التي انزلقت بها الصناعة المصرفية إلى الاضطرابات الأسواق العالمية والحكومات، وأعادت إحياء الذكريات المخيفة للأزمة المالية. مثل عام 2008، قد تكون الآثار طويلة الأمد.
في غضون أسبوع، انهار بنكان أمريكيان، احتاجت مجموعة Credit Suisse إلى شريان حياة من أكبر البنوك السويسرية والأمريكية وافقت على إيداع 30 مليار دولار أمريكي (40 مليار دولار سنغافوري) في شركة أخرى متعثرة، First Republic Bank، في محاولة لـ تعزيز الثقة.
استحضار ذكريات صفقات نهاية الأسبوع المحمومة لإنقاذ البنوك خلال الأزمة المالية لعام 2008، وأدى الاضطراب إلى اتخاذ إجراءات هائلة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وخزانة الولايات المتحدة، والقطاع الخاص. على غرار عام 2008، لا يبدو أن الهلع الأولي قد تم إخماده.
قال راندال كوارلز، كبير منظمي البنوك السابق في شركة بنك الاحتياطي الفيدرالي. يواجه الآن انتقادات متجددة بشأن أجندته في الاحتياطي الفيدرالي، حيث أشرف على الجهود المبذولة لتقليل اللوائح على البنوك الإقليمية.
قال: “في عالم سابق، كانت (الأفعال) ستهدئ الأمور الآن”.
أدى انهيار بنك وادي السيليكون (SVB)، الذي كان يحتفظ بعدد كبير من الودائع غير المؤمن عليها بما يتجاوز الحد المضمون البالغ 250 ألف دولار أمريكي من مؤسسة التأمين الفيدرالية، إلى زعزعة الثقة ودفع العملاء إلى سحب أموالهم. قام عملاء البنوك الأمريكية بإغراق عمالقة البنوك، بما في ذلك JPMorgan Chase وBank of America وCitigroup، بالودائع. وقد أدى ذلك إلى أزمة ثقة وعمليات بيع مكثفة في البنوك الأصغر.
قال ستيفن شتاينور، الرئيس التنفيذي لهنتنغتون بانكشيرز، وهو بنك مقره في كولومبوس بولاية أوهايو: “نقوم بالكثير من التخطيط للطوارئ”. “بدأنا في تنفيذ” سيناريو ماذا لو “وألقينا نظرة على كتيبات اللعب الخاصة بنا.”
بينما تكافح البنوك مع الصدمات قصيرة الأجل، فإنها تقوم أيضًا بتقييم المدى الطويل.
لقد غيرت الأحداث السريعة والدرامية بشكل جذري المشهد بالنسبة للبنوك. الآن، قد تصبح البنوك الكبرى أكبر، وقد تضغط البنوك الأصغر على مواكبة الأمر وقد يغلق المزيد من المقرضين الإقليميين. في غضون ذلك، سوف يتطلع المنظمون الأمريكيون إلى زيادة التدقيق في الشركات متوسطة الحجم التي تتحمل وطأة التوتر.
من المتوقع أن تدفع البنوك الإقليمية الأمريكية معدلات أعلى للمودعين لمنعهم من التحول إلى مقرضين أكبر، مما يترك لهم تكاليف تمويل أعلى.
“الناس ينقلون أموالهم في الواقع؛ قال كيث نوريكا، نائب رئيس باتوماك جلوبال بارتنرز والمراقب المالي الأمريكي السابق للعملة، “ستبدو جميع هذه البنوك مختلفة جوهريًا في غضون ثلاثة أشهر إلى ستة أشهر”.
2008 من جديد؟
قد تبدو الأزمة الحالية مألوفة بشكل مخيف لأولئك الذين عانوا من عام 2008، عندما اجتمع المنظمون والمصرفيون في غرف مغلقة لعدة أيام لصياغة الحلول.
كما ذكّرت الدفعة التي قدمها البنك يوم الخميس الماضي بقيمة 30 مليار دولار إلى First Republic الناس بالمحاولة التي قادتها الصناعة عام 1998 لإنقاذ Long-Term Capital Management، حيث توسط المنظمون في صفقة لعمالقة الصناعة لضخ المليارات في صندوق التحوط المتعثر.
مع هذا الذعر الأخير، هناك اختلافات.
كتب السيد جوش ليبسكي، كبير مديري مركز GeoEconomics التابع للمجلس الأطلسي والمستشار السابق في صندوق النقد الدولي، في منشور على مدونة: “بالنسبة لأي شخص عانى من الأزمة المالية العالمية، يشعر الأسبوع الماضي بأنه مألوف بشكل مخيف”. “إذا نظرت إلى ما وراء السطح، فمن الواضح أن عام 2023 يحمل القليل من التشابه مع عام 2008.”
في عام 2008، كان على المنظمين أن يتعاملوا مع مليارات الدولارات من الرهون العقارية السامة والمشتقات المعقدة الموجودة في دفاتر البنوك. قال ليبسكي إن المشكلة أقل تعقيدًا هذه المرة لأن الموجودات هي سندات الخزانة الأمريكية.
وهذه المرة، فإن الصناعة صحية بشكل أساسي.
في حين أن الكونجرس والمنظمين قللوا من الإجراءات الوقائية للبنوك الإقليمية على مر السنين، هناك معايير أكثر صرامة لأكبر البنوك العالمية، وذلك بفضل مجموعة شاملة من القيود الجديدة من واشنطن في قانون دود-فرانك للإصلاح المالي لعام 2010.
ظهر هذا الاستقرار يوم الخميس، عندما وافقت أكبر الشركات على إيداع مليارات الدولارات في First Republic، راهنت فعليًا على أن الشركة ستظل واقفة على قدميها. ومع ذلك، لا تزال الشركة تحت الضغط، حيث انخفض سعر سهمها بنسبة 33 في المائة في اليوم التالي لضخ رأس المال.
قال دان زويرن، الرئيس التنفيذي لشركة Arena Investors in New يورك.
الآن، يتصارع المصرفيون والمنظمون مع مجموعة غير متوقعة من التحديات. الودائع، التي يُنظر إليها منذ فترة طويلة على أنها مصدر موثوق للنقد المصرفي، أصبحت الآن موضع شك.
أولئك الذين شاهدوا الانهيار السريع لـ SVB يتساءلون عن الدور الذي يمكن أن تلعبه وسائل التواصل الاجتماعي، الموجودة الآن في كل مكان ولكنها مكانة في عام 2008، في الأشخاص الذين يسحبون الأموال.
“42 مليار دولار أمريكي في اليوم؟” قال مسؤول كبير في الصناعة طلب عدم نشر اسمه، في إشارة إلى رحلة الإيداع الضخمة التي شهدتها شركة SVB قبل فشلها. “هذا مجرد جنون.”
العدسة التنظيمية
غيرت الأزمة الأخيرة الصناعة المصرفية حيث انهارت الشركات الضخمة أو تم شراؤها من قبل الآخرين، وتم سن قانون دود فرانك. جهود مماثلة جارية الآن.
الآن، يعرف المنظمون أن هذه البنوك تعرض مخاطر أكبر على اقتصادنا بشكل عام مما كانوا يعتقدون. قالت السيدة إيمي لينش، مؤسسة ورئيس FrontLine Compliance، “وأنا متأكد من أنهم سيعودون ويزيدون اللوائح التنظيمية إلى أقصى حد ممكن”.
وفقًا للمحللين، من غير المرجح أن يدفع الكونجرس المنقسم أي إصلاحات شاملة. لكن منظمي البنوك، بقيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي، يشيرون إلى أنه من المرجح أن يشددوا القواعد الحالية على الشركات الأصغر في وسط الأزمة الحالية.
في الوقت الحالي، تتمتع البنوك الإقليمية التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار أمريكي بمتطلبات أبسط لرأس المال والسيولة واختبار الضغط. يمكن أن تزداد حدة هذه القواعد بعد أن يختتم الاحتياطي الفيدرالي مراجعته.
“يجب عليهم بالتأكيد؛ لا ينبغي حتى. قالت الدكتورة سول أوماروفا، أستاذة القانون التي رشحها الرئيس جو بايدن ذات مرة لقيادة مكتب المراقب المالي للعملة، “يجب أن يعيدوا النظر ويغيروا استراتيجياتهم والقواعد التي تم تبنيها”.
كما أعادت الأزمة الأخيرة البنوك الكبرى إلى رادار واشنطن، مما قد يمحو سنوات من العمل الذي قامت به الصناعة للهروب من السمعة المشوهة التي حملتها من أزمة عام 2008.
ينتقد نقاد البنوك الكبرى البارزون مثل السناتور الأمريكي إليزابيث وارين الصناعة لدفعها قواعد أبسط، لا سيما قانون 2018 الذي يسمح للبنوك متوسطة الحجم مثل SVB بتجنب الرقابة الأكثر صرامة.
يحتفظ صانعو السياسة الآخرون بالغضب تجاه المنظمين، ويتساءلون بصوت عالٍ كيف كان يمكن أن ينتهي الأمر بهيئة الرقابة على البيئة في مثل هذا الموقف الرهيب بينما كانت الهيئات الرقابية في العمل.
يخطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لإجراء مراجعة داخلية لإشرافه على البنك. لكن هناك دعوات متزايدة لإلقاء نظرة مستقلة. يوم الخميس الماضي، أرسلت مجموعة مؤلفة من 12 عضوًا في مجلس الشيوخ من الحزبين خطابًا إلى الاحتياطي الفيدرالي، قائلة إنه “مقلق للغاية” من أن المشرفين لم يحددوا نقاط الضعف في وقت مبكر.
قال الدكتور دان أوري، أستاذ القانون بجامعة كورنيل وخبير التنظيم المصرفي: “إس في بي ليس بنكًا معقدًا للغاية”. “إذا لم تستطع الشركات الكبيرة وغير المعقدة الحصول على الإشراف المناسب، فإن هذا يثير السؤال التالي: من على الأرض يمكننا تنظيمه؟” رويترز
المصدر: straitstimes
شاهد المزيد:
اين يوجد رقم حساب البنك على البطاقة البنكية
شروط الاقامة الدائمة في التشيك
سحب الأموال من بنك الإمارات للاستثمار
سحب الأموال من بنك الاتحاد الوطني في الإمارات
شركات التوصيل السريع في النمسا
