أخبار

معالجة الفقر من خلال الاستثمار المفرط المحلي

ينتشر الفقر في جميع جوانب الحياة الحضرية تقريبًا. قلة من المدن تفتقر إلى الزوايا حيث توجد خيام للمشردين يكافحون من أجل البقاء. على الرغم من عدم وجود حل سهل للقضايا المنهجية التي غالبًا ما تؤدي إلى استمرار مثل هذه الأمثلة من العوز، إلا أن هناك عددًا قليلاً من السبل التي يمكن للمستثمرين اتباعها للمساعدة في مكافحة مشكلة الفقر والتشرد في المناطق الحضرية مع الاستمرار في بناء محفظة قوية.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار المسؤول اجتماعيًا، قد يفكر الكثيرون على الفور في الصناديق البيئية والاجتماعية والحوكمة البارزة، أو صناديق ESG، لكن هذه الحلول واسعة النطاق لا تفعل شيئًا يذكر للخلل الوظيفي المحلي الذي تواجهه المدن الآن. إن فهم الاتجاهات التاريخية للفقر هو الخطوة الأولى لتحقيق أفضل الحلول لتغيير مساره – وسيوضح سبب كون الخيار غير المعروف هو أحد أكثر الطرق فعالية لمكافحة الفقر من خلال محفظة استثمارية.

كيف وصلنا في نهاية المطاف هنا؟

لا يزال تتبع الفقر الحضري مهمة شاقة. من السهل أن تضيع في الطرق العديدة التي يظهر بها الفقر ويعزز نفسه. ومع ذلك، يعد فحص الوصول إلى الإسكان والخدمات المالية مكانًا جيدًا للبدء.

يؤكد كانديس جونز، الرئيس والمدير التنفيذي لمؤسسة الرفاه العام، أن “جزءًا مهمًا من تغيير نظام الأمان لدينا في هذا البلد يتعلق بإعادة الاستثمار في المجتمعات”. وتضيف أن النجاح التحويلي للمجتمعات الفقيرة لا يحدث “ما لم نتحد معًا ونحصل على الموارد”.

ظهرت فجوة محددة بوضوح في الخدمات المصرفية لأول مرة في الخمسينيات من القرن الماضي، عندما تم تصنيف مساحات من المدن الأمريكية على أنها مناطق إقراض “خطرة” من قبل الحكومة الفيدرالية، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تكوينها العرقي. تم تحميل الوكالة التي كانت مسؤولة عن تقديم هذه الإعلانات، وهي مؤسسة قروض أصحاب المنازل، أو HOLC، إلى تصنيف المدن على أساس قابلية إقراضها. ثم تم استخدام هذه البيانات من قبل المؤسسات المصرفية لإصدار قروض لشراء المنازل، ولكن أيضًا لتحديد الجدارة الائتمانية للسكان. واعتبرت المساحات الخضراء أو الدرجة أ “الأفضل”؛ كانت المناطق الزرقاء، باعتبارها الدرجة B، “لا تزال مرغوبة”؛ تم اعتبار اللون الأصفر من الدرجة C أو “متراجع بالتأكيد”؛ والأحمر، أو الدرجة D، كانت مناطق يُشار إليها على أنها “خطرة” – ومن هنا جاء مصطلح “الخط الأحمر”.

يمكن رؤية مثال على كيفية حدوث ذلك داخل ضاحية ألبرتا في بورتلاند، أوريغون. حدد مسؤولو HOLC حيًا بورتلاند معينًا على أنه من الدرجة D (“خطير”) لكنهم أوضحوا أنه “على أساس المظهر الجسدي وطبيعة التحسينات، يحق لهذه المنطقة أن تُصنف على أنها [درجة C، أو” تتراجع بالتأكيد “]، ولكن التركيبة العرقية لسكانها تخريبية “. هذا الاختلاف في التمييز، الدرجة D على C، سيجعل الحصول على الائتمان شبه مستحيل.

تم حظر Redlining ، كما مارسه HOLC، في عام 1968، لكن مناطق الإقراض التي أنتجها عالقة. أجرى بنك شيكاغو الاحتياطي الفيدرالي تحليلًا طوليًا لتأثير خرائط HOLC على ملكية المنازل في العقود التي تلت إنشائها. وخلصت إلى أن “الخرائط أدت إلى انخفاض الوصول إلى الائتمان وارتفاع تكاليف الاقتراض، الأمر الذي ساهم بدوره في سحب الاستثمار في الأحياء الأمريكية الفقيرة بالمدن”.

استمر الفقر حيث ظهرت هذه الفجوات المصرفية حيث فقد الأفراد إمكانية الوصول المستقر إلى رأس المال. اليوم، لا تزال 74٪ من الأحياء التي صنفتها شركة HOLC على أنها مناطق استثمارية “خطرة” مناطق ذات دخل منخفض إلى متوسط ​​الدخل اليوم. سيتطلب سد هذه الفجوة إلقاء نظرة فاحصة على الخدمات المطلوبة، وكيف يمكن لمحفظتك الاستثمارية أن تساعد في توفيرها.

الحلول المشتركة تقصر

صناديق ESG التقليدية. مع استمرار زيادة الوعي بالقضايا الاجتماعية مثل الفقر، يرى المستثمرون بطبيعة الحال فرصة للجمع بين أهدافهم الاجتماعية والمالية. ما عليك سوى إلقاء نظرة على صعود الصناديق التي تحمل علامة ESG. وجد تقرير صادر عن Deloitte Insights في أبريل أنه في عام 2021، بلغ معدل النمو لعام واحد في عمليات إطلاق الصناديق التي تحمل علامة ESG 80٪، أي أكثر من ضعف النمو البالغ 34٪ في عمليات إطلاق الصناديق التي لا تحمل علامة ESG. ومع ذلك، فإن تأثير هذه الأموال ليس له تأثير يذكر لمكافحة الطبيعة المحلية للفقر.

يحتاج الأفراد الذين يكافحون مالياً إلى مصدر ثابت لرأس المال. تسلط صناديق ESG الضوء ببساطة على الشركات الصديقة للبيئة أو التي لديها جداول رواتب عادلة – وهي عوامل بارزة مع ذلك بعيدة كل البعد عن الاحتياجات اليومية للأفراد.

سندات بلدية. سندات البلدية هي استثمار مسؤول اجتماعيًا آخر شائعًا يتم تقديمه للمستثمرين. تعتبر السندات البلدية، التي تجمعها المدن أو المحليات لتمويل المشاريع كثيفة رأس المال، وسيلة فعالة لسد فجوات التمويل الحكومي. نظرًا لأن سوق هذه الصناديق أصبح أكثر تعقيدًا، فقد تغير اتجاه التمويل لهذه السندات أيضًا. حتى أن بعض الولايات، مثل كاليفورنيا، تستخدم السندات البلدية لبناء مساكن ميسورة التكلفة في محاولة لتوفير موارد أكبر لسكانها الذين لا مأوى لهم.

ومع ذلك، فإن الطريقة التي يتم بها إنفاق الأموال يمكن أن تكون غير محددة بشكل جيد، ومن المحتمل ألا يتم توجيهها مباشرة نحو الأفراد الفقراء. يقول بيث بافورد ، نائب رئيس القروض المشتركة والاستراتيجية في التأثير: “اعتمادًا على العرض المحلي، فإن بعض هذه السندات عبارة عن سندات التزام عامة أو أوسع في استخدامها للعملية، لذلك من الصعب دائمًا فهم ما يتم استخدام الإصدار لتمويله”. شركة الاستثمار Calvert Impact Capital.

وحتى مع الأموال المخصصة، فإن السندات البلدية غير قادرة على تحقيق نتائج سريعة بنفس الطريقة التي يمكن أن يحققها النهج المحلي المفرط. خذ على سبيل المثال مشاريع الإسكان الميسور التكلفة في كاليفورنيا والتي سيتم تمويلها من خلال السندات البلدية. كانت جميع هذه التطورات تقريبًا بطيئة في الإقلاع، وتعثرت بسبب الموافقات التنظيمية وارتفاع التكاليف. قد يتسرب التمويل إلى المجتمعات المطلوبة من خلال هذه المشاريع، لكن الحل الذي يقدمونه ليس في الوقت المناسب ولا مباشرًا بما يكفي لتعظيم كل دولار مستثمر.

التطلع نحو تنمية المجتمع مع CDFIs

تركز المؤسسات المالية لتنمية المجتمع، أو CDFIs ، رأس المال المالي في المناطق ذات الدخل المنخفض التي تعاني تاريخياً من نقص الخدمات من قبل المؤسسات المصرفية التقليدية. تم إنشاء CDFIs كجزء من قانون إعادة الاستثمار المجتمعي، أو CRA، لعام 1994، والذي كان محاولة لمكافحة إعادة التخطيط التاريخي من خلال إعادة توجيه رأس المال المالي الخاص إلى المناطق ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط. تتطلب CRA أن تضع البنوك الكبيرة جزءًا من ميزانيتها العمومية للعمل في المجتمعات المحرومة. نظرًا لوجودها كمؤسسات وطنية كبيرة، تفتقر البنوك الكبيرة إلى الفهم المطلوب من المجتمعات المحلية للاستثمار عن علم. لذلك، بدلاً من محاولة إقراض هذه الأموال للمجتمعات المحلية نفسها، تقدم البنوك التمويل لمؤسسات التمويل المتكاملة التي لديها بالفعل علاقات عمل مع مجتمعاتها المحلية.

تتبع CDFIs هذا النهج المحلي بسبب تصميمها: فهي مطالبة بتوجيه 60٪ على الأقل من عمليات قروضها نحو المناطق ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط ​​للحفاظ على اعتمادها. من حيث الجوهر، فإن “فائدة الاستثمار في CDFI تكمن حقًا في الثقة بأن 100٪ من استخدام العائدات هو تأثير مباشر ومتعمد وقابل للقياس على المجتمع”، كما يقول بافورد.

وفقًا لموقع CDFI Coalition على الويب، هناك ستة أنواع مختلفة من CDFIs، وأكثرها شيوعًا هي بنوك تنمية المجتمع وصناديق قروض تنمية المجتمع واتحادات ائتمان تنمية المجتمع. لكل منها دور مختلف في خدمة المجتمعات المحرومة، لذلك دعونا نكشف عن المؤسسات التي تقوم بأكثر الأعمال المباشرة مع السكان الحضريين المحرومين وكيف يمكن لقراراتك الاستثمارية أن تحقق عوائد اقتصادية ومجتمعية.

فيما يلي بعض الطرق للتصويت باستخدام محفظتك ولديك تأثير:

  • ابحث عن فرع CDFI المحلي.
  • ابحث عن خيارات الادخار التي يقدمها CDFI الخاص بك.
  • استثمر في صناديق الدخل الثابت CDFI.

ابحث عن فرع CDFI المحلي. أسهل طريقة لإحداث فرق هي من خلال الاستفادة من تنمية المجتمع المحلي ومؤسسات الاتحاد الائتماني. تعمل هذه الوظائف تمامًا مثل أي بنك أو اتحاد ائتماني تقليدي آخر، حيث تقدم حسابات التدقيق والادخار وبطاقات الائتمان وحتى شهادات الإيداع أو خيارات الأقراص المضغوطة. ومع ذلك، فإن الاختلاف الرئيسي هو أن 60٪ من نشاط قروضهم يجب أن يتركز في المجتمعات منخفضة الدخل. هذه الحسابات محورية لعمليات CDFI.

يقول مايكل بوغ ، الرئيس والمدير التنفيذي لبنك كارفر الفيدرالي للتوفير: “عندما يختار العملاء إقامة علاقة الإيداع الخاصة بهم ممعنا،فإنه يجعل من الممكن لنا الحصول على السيولة ورأس المال اللازمين للمساعدة في الوصول إلى المجتمعات التي تعاني من نقص الخدمات”. ، CDFI الذي يستثمر 80٪ من محفظته في المناطق ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط.

يعد الاحتفاظ بحساب جاري وتوفير في فرع محلي أمرًا قامت به Bafford بنفسها، وتوصي الآخرين بالتفكير في القيام به. يقول بافورد: “أعلم أن جميع ودائعي تُستخدم في القيام باستثمارات محلية في المجتمعات ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط”. يعد وضع ودائعك في بنك CDFI المحلي أو الاتحاد الائتماني أسهل طريقة لضمان أن أموالك تتجه مباشرة نحو المجتمعات المهمشة في مدينتك، من خلال وسائل مثل مشاريع الإسكان الميسورة التكلفة وقروض السيارات والخدمات المصرفية الأخرى.

ابحث عن خيارات التوفير التي يقدمها CDFI الخاص بك. تختلف خيارات الادخار طويل الأجل، مثل الأقراص المضغوطة، بين بنوك CDFI والاتحادات الائتمانية، ولكن يمكنك العثور على أسعار مناسبة لأهداف محفظتك من خلال مقارنة خيارات البنك.

يقدم Trailhead Federal Credit Union ، وهو CDFI يقع في بورتلاند، مجموعة من الخيارات للمستثمرين الشخصيين. يقدم حسابات شهادات بآجال استحقاق تتراوح من ستة إلى 60 شهرًا. الحد الأدنى لفتح حساب من هذا النوع هو 500 دولار، ومعدل توزيع الأرباح السنوي هو 0.2٪ لمدة استحقاق 6 أشهر، لكنه يقفز إلى 1٪ لمدة 60 شهرًا. بالنسبة لأولئك الذين تقل أعمارهم عن 500 دولار، يقدم Trailhead أيضًا شهادة Money Builder ذات استحقاق 12 شهرًا ولكنها تتطلب فقط رصيدًا أدنى قدره 10 دولارات لفتحها. سيدفع هذا معدل 0.1٪، وهو مركب وتقيد شهريًا.

استثمر في صناديق الدخل الثابت CDFI. خيار آخر للمستثمرين الأفراد هو الاستثمار في الأوراق المالية التي توجه الأموال إلى CDFIs. تقدم Calvert Capital أحد هذه الحماية، التي يطلق عليها اسم مذكرة الاستثمار المجتمعي، والتي تنشر الأموال في مجموعة من المشاريع في جميع أنحاء الولايات المتحدة والعالم. باختصار، “نحن نجمع الأموال من مستثمري التجزئة، ثم نستخدم هذه الأموال للاستثمار في مجموعة واسعة من الوسطاء الماليين بما في ذلك CDFIs في الولايات المتحدة،” كما يقول بافورد.

يمكنك الاستثمار في مذكرة الاستثمار المجتمعي مقابل أقل من 20 دولارًا واختيار نطاق استحقاق من سنة أو ثلاث أو خمس أو 10 سنوات. يختلف معدل الفائدة المدفوع: لمدة عام واحد، يكون 0.5٪؛ ثلاث سنوات تقدم 1.5 ٪؛ استحقاق خمس سنوات يحصد 2.5٪؛ وسندات 10 سنوات تقفز إلى عائد 3٪. الأهم من ذلك، منذ إنشاء الصندوق، كان لديه معدل سداد تاريخي قدره 100٪ للمبلغ الأساسي والفائدة. وأفضل جزء هو أن الصندوق ليس لديه رسوم لأن “دولارات المستثمر لا تستخدم لدفع عمولات المبيعات أو الديون القائمة أو أي نفقات أخرى من كالفيرت إمباك كابيتال”، بحسب الموقع.

يمكنك حتى تحديد قضية اجتماعية هي الأكثر أهمية بالنسبة لك لإعلامك بكيفية تخصيص Calvert للمحفظة، مثل مكافحة التشرد. كما قدم الصندوق نتائج حقيقية. ذكرت الشركة في أداء التأثير الاجتماعي والبيئي لعام 2020 أن المقترضين أنشأوا أو حافظوا على 36700 منزل على مدار العام.

الاستثمار بالقرب من المنزل

مع ظهور الفقر الحضري في الشوارع والأحياء التي تشعر بعدم الأمان، والتي تتفاقم بسبب الارتفاع المستمر في نفقات المعيشة، فإن إيجاد طرق للمساعدة في زيادة رأس المال المالي هو أمر يسعى المستثمرون الواعون اجتماعيًا إلى القيام به.

CDFIs ليست على رادار المستثمر النموذجي، لسوء الحظ. بالنسبة لأولئك الذين يريدون إحداث فرق، يجدر التحقق من فوائدهم، لأنهم يركزون بشدة على الأشخاص الأكثر عرضة للفقر. قد لا يقدمون أكثر العوائد المالية باهظة، لكنها طريقة مؤكدة لزيادة التأثير الاجتماعي لأي محفظة. في المناطق الحضرية الغارقة في ماضي من مناطق الاستثمار المحددة، تقدم CDFIs الطريق الأكثر قابلية للتطبيق لسد الفجوة المالية التي لا تزال تؤثر على ملايين الأمريكيين.

المصدر: money

إقراء ايضا:

نموذج طلب قرض شخصي في الإمارات

اوقات دوام البنوك في الامارات

عقوبات التخلف عن سداد القرض الشخصي في الإمارات

وسائل تواصل شركات تمويل شخصي في الإمارات

أشخاص يعطون قروض في الإمارات

ارقام شركات تمويل شخصي في الامارات

أنواع الإقامات في المجر

انواع الاقامة في التشيك

أنواع الإقامات في رومانيا

شروط الاقامة الدائمة في امريكا

زر الذهاب إلى الأعلى